«Евросеть» объединяла более 5 тыс. точек продаж, её выручка по итогам 2007 года составила $3,6 млрд. О сделке было объявлено официально; новые приобретения Александра Мамута, по оценке газеты, могут стать сигналом к старту целого ряда сделок по продаже сотовых ритейлеров.
Евгений Чичваркин рассказал «Ъ», что останется в компании: «Я буду по-прежнему продавать мобильные телефоны и останусь в "Евросети" в качестве председателя совета директоров». Куда направит вырученные средства, он не уточнил. Тимур Артемьев заявил, что покинет компанию, как только сделка будет закрыта, а деньги от продажи своей доли планирует вложить «в науку, биотехнологии и разработку лекарств против старения (так называемый антиэйджинг)».
Рынок на продажу
Интерес к «Евросети» проявлял целый ряд инвесторов. В начале сентября источники в банковских кругах рассказывали, что мандат инвестбанку «КИТ Финанс» на организацию сделки выдал второй по величине сотовый ритейлер «Связной». О готовности продать бизнес заявляли владельцы Dixis (по итогам 2007 года — 800 собственных салонов). По словам источника на сотовом рынке, месяц назад «Связной» вёл переговоры о покупке «Цифрограда» (560 собственных точек продаж по итогам 2007 года); возможность продажи доли в капитале подтверждал директор инвестдепартамента «Русских фондов» (владеют 40% «Цифрограда») Владимир Вольперт.
Весь рынок сотовых телефонов в России в 2008 году оценивался в $8,5–9 млрд, при этом доходность ритейлеров оставалась крайне низкой — 2–5% по чистой прибыли, тогда как у операторов «большой тройки» она была на уровне 50%, у операторов фиксированной связи — 20–30%.
Свои интересы или перепродажа
По мнению экспертов, дальнейшее развитие событий зависело от того, приобрел ли Александр Мамут «Евросеть» в собственных интересах или выступил финансовым инвестором — как при покупке «Корбины телеком», которую в 2005 году приобрёл в партнёрстве с Виктором Вексельбергом, впоследствии перепродав «Голден телекому» и «Вымпелкому». Сам Мамут заявил «Ъ», что «„Евросеть“ приобретена на собственные средства в своих интересах».
Управляющий партнёр Icon Private Equity Кирилл Дмитриев назвал сделку знаковой для всего рынка и предупредил, что в ближайшее время стоит ожидать большого количества сделок: «В условиях текущей рыночной ситуации компаниям необходимо срочно рефинансировать свою долговую нагрузку».
Источник в инвесткругах считал, что на ритейлера в первую очередь будут претендовать сотовые операторы, заинтересованные в расширении каналов продаж контрактов: АФК «Система» (основной акционер МТС), Altimo (владеет 44% «Вымпелкома») и Алишер Усманов (контролирует 31,1% «МегаФона»). «Сейчас им необходимо понять, как рефинансировать часть долга: стоимость акционерного капитала составляет $400 млн, но очевидно, что этой суммы не хватит, чтобы рефинансировать долговую нагрузку. Необходим стратегический инвестор, который займется управлением бизнесом», — пояснял собеседник «Ъ», добавив, что «не сомневается: Александр Мамут приобрел „Евросеть“ для последующей перепродажи».
Директор по связям с общественностью МТС Елена Кохановская утверждала, что после смены собственника «Евросети» для МТС ситуация принципиально не изменилась: «Если мы примем решение идти в ритейл, то нам ничего не мешает начать переговоры с господином Мамутом, так как он, скорее всего, финансовый инвестор». Представитель Алишера Усманова интерес к «Евросети» не комментировал, вице-президент Altimo Кирилл Бабаев от комментариев отказался.
1
