Evroset agrupaba más de 5.000 puntos de venta y su facturación al cierre de 2007 fue de 3.600 millones de dólares. La operación se anunció oficialmente; las nuevas adquisiciones de Aleksandr Mamut, según la estimación del diario, pueden ser la señal de partida de toda una serie de operaciones de venta de minoristas de telefonía móvil.
Yevgueni Chichvarkin declaró a Kommersant que permanecerá en la compañía: «Seguiré vendiendo teléfonos móviles y permaneceré en Evroset como presidente del consejo de administración». No precisó a dónde destinará los fondos obtenidos. Timur Artémiev afirmó que abandonará la compañía en cuanto se cierre la operación y que el dinero de la venta de su participación piensa invertirlo «en ciencia, biotecnología y desarrollo de medicamentos contra el envejecimiento (el llamado antienvejecimiento)».
Un mercado en venta
Varios inversores habían mostrado interés por Evroset. A principios de septiembre, fuentes de círculos bancarios contaron que el segundo mayor minorista de telefonía móvil, Svyaznoy, había otorgado el mandato al banco de inversión KIT Finance para organizar la operación. Los propietarios de Dixis (800 establecimientos propios al cierre de 2007) habían declarado su disposición a vender el negocio. Según una fuente del mercado de telefonía móvil, un mes antes Svyaznoy había mantenido conversaciones para comprar Tsifrograd (560 puntos de venta propios al cierre de 2007); la posibilidad de vender una participación en el capital fue confirmada por Vladímir Volpert, director del departamento de inversiones de Russkie Fondy (que posee el 40% de Tsifrograd).
Todo el mercado de teléfonos móviles en Rusia se valoraba en 2008 en 8.500-9.000 millones de dólares, mientras que la rentabilidad de los minoristas seguía siendo extremadamente baja —del 2 al 5% sobre el beneficio neto—, frente al 50% de los operadores de la «gran troika» y al 20-30% de los operadores de telefonía fija.
Intereses propios o reventa
Según los expertos, el desarrollo posterior de los acontecimientos dependía de si Aleksandr Mamut había adquirido Evroset en interés propio o había actuado como inversor financiero, como en la compra de Corbina Telecom, que en 2005 adquirió en asociación con Víktor Vekselberg y posteriormente revendió a Golden Telecom y VimpelCom. El propio Mamut declaró a Kommersant que «Evroset se ha adquirido con fondos propios y en interés propio».
El socio director de Icon Private Equity, Kiril Dmítriev, calificó la operación de emblemática para todo el mercado y advirtió de que en breve cabe esperar un gran número de operaciones: «En la situación actual del mercado, las compañías necesitan refinanciar urgentemente su carga de deuda».
Una fuente de círculos inversores consideraba que los primeros en reclamar el minorista serían los operadores de telefonía móvil interesados en ampliar los canales de venta de contratos: AFK Sistema (principal accionista de MTS), Altimo (posee el 44% de VimpelCom) y Alisher Usmánov (controla el 31,1% de MegaFon). «Ahora necesitan entender cómo refinanciar parte de la deuda: el coste del capital social es de 400 millones de dólares, pero es evidente que esa suma no bastará para refinanciar la carga de deuda. Se necesita un inversor estratégico que se encargue de la gestión del negocio», explicaba el interlocutor de Kommersant, quien añadió que «no duda de que Aleksandr Mamut adquirió Evroset para revenderlo posteriormente».
La directora de relaciones públicas de MTS, Yelena Kokhánovskaya, afirmaba que tras el cambio de propietario de Evroset la situación para MTS no había cambiado sustancialmente: «Si decidimos entrar en el negocio minorista, nada nos impide iniciar conversaciones con el señor Mamut, ya que lo más probable es que sea un inversor financiero». El representante de Alisher Usmánov no comentó el interés por Evroset, y el vicepresidente de Altimo, Kiril Babáyev, rehusó hacer comentarios.
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